Se estudia un modelo de equilibrio general a la Sidrauski con precios flexibles, expectativas racionales y tasa de cambio móvil, pero prefijada. El resultado central es que una baja en la tasa de devaluación y una reforma financiera, consistente en bajar los efectivos mínimos y permitir a los bancos pagar interés sobre el dinero, puede producir, inicialmente, una apreciación del tipo de cambio real dependiendo del grado de sustitución de los activos financieros nacionales y extranjeros, y de la tasa de inflación inicial.

Este trabajo presenta estimaciones del tipo de cambio real para Argentina a partir de 1915. Las desviaciones del tipo de cambio real de los valores pronosticados por la Teoría de la Paridad del Poder Adquisitivo se explican, en parte, por las fluctuaciones de los términos de intercambio externos y por la política comercial. Los resultados demuestran ser bastante robustos en lo que hace a la relación entre tipo de cambio real y términos de intercambio a pesar de la variedad de regímenes cambiarios que existieron en Argentina durante el período de análisis.

Debido a que las ventas del agro a responsables inscritos están excluidas del sistema de Impuesto al Valor Agregado en Argentina, las compras de insumos gravados por el agro no dan lugar a crédito fiscal. Por otra parte, el valor agregado agropecuario es, en definitiva, alcanzado por el impuesto cuando éste recae sobre los productos que utilizan insumos agropecuarios.

SÍNTESIS.

La hipótesis central de este trabajo es que la "subvaluación" del dólar en relación a otras monedas es consecuencia de un exceso de oferta de dólares a nivel mundial producto de una menor demanda mundial por dólares a partir del rompimiento de los acuerdos de Bretton-Woods en 1971.

En este trabajo se presenta un modelo de inflación y balance de pagos que se basa en el enfoque monetario de la balanza de pagos. El modelo, sin embargo, se aparta de las conclusiones de largo plazo de tal enfoque y se centra en el corto plazo en el que la inflación doméstica puede ser diferente de la internacional.

El objetivo de este trabajo es cuantificar los cambios en la protección efectiva para la economía argentina originados en los cambios en la política arancelaria anunciados por el Ministro de Economía el 10 de Julio de 1980.

El enfoque que sigue se diferencia de los trabajos sobre el tema en que se introduce el concepto de tarifas y subsidios "verdaderos" para estimar la incidencia de la protección, es decir, para ver quién se beneficia con la protección y quién soporta sus costes.

El problema estadístico de "distribución" aparece frecuentemente en la construcción de indicadores económicos de corto plazo. Este problema consiste en construir series con una mayor periodicidad que la disponible mediante el uso de series relacionadas. Existen dos enfoques principales del problema de la distribución, el de la estimación lineal insesgada óptima y el de la función de pérdida cuadrática.

En este trabajo se estudian esencialmente tres tipos de modelos. El primero estudia el impacto de un cambio de preferencias de cartera en contra de dólares y a favor de capital doméstico (tierra); el segundo tipo de modelo, por otra parte, enfatiza la sustitución entre activos monetarios domésticos y extranjeros. Finalmente el tercer tipo de modelo examina los efectos de la falta de credibilidad por parte del público con respecto a la política de tasa de cambio.

En este trabajo se analiza el problema de la protección al sector industrial argentino, conjuntamente con la desprotección (protección negativa) al sector exportador argentino. Se pone especial énfasis en la variación de la protección efectiva según las últimas modificaciones que se introducen a partir del Programa de Reforma Arancelaria de 1978, y la evolución futura de la protección de continuar con el programa.